2022年半年度中国银行业回顾与展望：同舟共济，乘风破浪万里航
2022年上半年，受超预期因素影响，经济下行压力加大，但与此同时国家推出一系列稳增长措施。普华永道近日发布的《2022年半年度中国银行业回顾与展望：同舟共济，乘风破浪万里航》显示，上市银行总体保持平稳，然而压力有所显现。
经济下行压力加大，监管力度加强
2022年上半年，我国国内生产总值（GDP）同比增长2.50%，增速较2021年全年（8.10%）明显放缓。4月份以来，国际地缘政治冲突持续，国内疫情反复，工业生产、零售和投资等活动均受到较大冲击。二季度GDP同比增长0.40%。
为稳定经济增长，国家推出一揽子政策措施，金融业加大对实体经济支持力度。人民银行数据显示，6月末，社会融资规模存量同比增速（10.80%）及广义货币（M2）同比增速（11.40%）均较2021年末有所上升。
上半年，为防范化解系统性风险，金融管理部门延续强监管态势，继续实施房地产金融审慎管理制度，强化消费者和投资者保护工作，化解重点金融机构风险。
监管部门支持银行继续通过地方政府专项债等方式多渠道补充资本，完善公司治理，压降高风险金融机构数量。二季度，部分村镇银行经营风险和房地产信贷风险有所暴露，金融监管部门采取措施稳妥应对，进一步加强流动性风险监测。银行业总体风险可控。
上市银行利润增速放缓
上半年，我国59家上市银行的整体净利润同比增长6.28%至1.09万亿元，净利润和拨备前利润同比增速均有放缓，压力有所显现。上市银行净利差、净息差普遍呈收窄趋势。贷款利率整体下行。
总资产加速增长，需警惕资产质量变化
本期分析的59家上市银行总资产达257.23万亿元，上半年总资产增长较2021年下半年显著提速。贷款投放提速，支持实体经济可持续运行，同业资产短期抬升，市场资金面较为宽松。
贷款质量指标整体保持稳健，不良率较2021年末微降。但不同类型银行资产质量出现两级分化：大型银行不良率和逾期率指标保持稳健；城农商行不良额增长，逾期率走高，资产质量指标呈现地区性分化。
因逆周期调节的风险暴露存在滞后性，银行需密切关注受疫情影响的行业偿债能力转弱。
上半年，上市银行负债规模持续增长，存款利率市场化进一步推进。
资本充足率普遍下降，资本补充渠道多元化
6月末，上市银行核心一级资本充足率整体呈下降趋势。上市银行通过多渠道积极筹措资金，加大资本补充力度。
2022年上半年，各上市银行通过发行永续债、可转债和二级资本债等方式，共募集资本5,100亿元，较2021年上半年增长17%。
随着《商业银行资本管理办法（试行）》的出台时间逐渐临近，上市银行面临着资本管理上新的挑战，要抓住“新巴塞尔协议III”实施的机遇，积极提高自身的资本和风险管理能力。
银行业洞察：挑战重重，转型迫在眉睫
本期半年度上市银行业绩分析显示出银行业正面临增长、盈利、资产质量等当期或潜在压力。压力既来自于外部环境的变化，也来自于自身发展战略与经营模式的演变，以及不断更新的客户需求。
当前，银行业主要面临四大挑战：
优质资产获取难度加大
面对经济下行压力，各行业“存量竞争”时代来临，企业投资意愿降低，居民消费信心不足，信贷有效需求呈下降态势，银行正处于主动或被动调整资产结构的阶段。
银行应基于自身资源禀赋，策略性调整资产投向，围绕先进制造业、战略性新兴产业等重点领域加大金融支持，大力发展科技创新、小微普惠金融，积极发展零售信贷。
分化加剧，弱者面临巨大挑战
银行在当前表现出逆周期抵御风险的韧性，但行业盈利能力有所下行，净息差持续收窄，资产质量风险暴露存在滞后性，区域性银行受本地经济发展及地方性风险程度影响较大，导致银行业内部分化进一步加剧。
银行应直面挑战，关注资本的高效配置，回归本源，坚持做好基础客户服务，专注于基础业务，形成独具优势的细分客群、产品和区位竞争力。
中间业务发展缓慢
息差持续收窄深度影响银行的可持续经营模式，提振中间业务、优化收入结构成为行业共识，但目前整体成效仍不明显。
不同于传统存贷业务，中间业务的本质是服务，基本逻辑是客户经营和提供复杂产品，难以一蹴而就，须久久为功。区域性银行受限于资质和牌照，更需专注于以提升客户体验为目标的客户经营。
客户经营知易行难
在“以客户为中心”的共识下，真正将构建客户经营体系为实践的银行仍是少数，在经营理念、运营模式、管理流程、组织机制、人才团队和数字化等方面仍需推动持久变革并相互结合为有机整体。
更为重要的是，银行要理解客户行为与决策方式：从了解客户（KYC）到了解客户的想法（KYI），最终有机组织客户经营模式，提升客户体验和信任，赢得长期价值。
展望：同舟共济，增强抵御风险韧性
下半年，实体经济面临的挑战增加，银行业经营环境仍有较大的复杂性和不确定性，同时也存在积极发展因素。主要包括：
- 全球经济增长不确定性增加，滞涨压力持续，发达经济体货币政策进一步收紧；
- 国际地缘政治冲突和中美摩擦下金融市场波动加大，汇率风险上升；
- 国内货币政策放松对银行净息差造成压力，盈利能力面临考验；
- 银行业继续加大信贷投放力度，重点领域包括基础设施建设、先进制造业、科技创新、小微普惠等，尽量避免资金在金融体系内淤积；
- 仍需持续关注重点行业（如房地产、信托等）偿债风险和银行资产质量状况；
- 绿色金融保持较快发展，绿色债券标准进一步完善并与国际接轨；
- 深入参与国家区域重大战略、区域协调发展战略和主体功能区战略的实施建设；
- 重塑商业模式，从产品销售为中心，真正转变为以客户经营为中心；
- 银行数字化转型持续推进，顶层设计、业务引领，数字化赋能商业模式变革和管理能力提升。
银行应主动采取措施，做好逆周期调节，增强抵御风险的韧性，持续推进改革和战略转型，助力经济企稳复苏。
