2020年半年度中国银行业回顾与展望
夯实基础，防疫应变
2020年上半年，新冠疫情的全球爆发和持续蔓延，给国内外经济带来了极大的不确定性。在此环境下，中国银行业响应监管号召，通过降低利率、减少收费、财务重组和贷款延期还本付息等措施，让利实体经济；同时加大不良贷款的处置和拨备计提，夯实风险抵御能力。
本期《银行业快讯》分析了52家A股和/或H股上市银行（详情见银行列表）截至2020年6月末的半年度业绩。除了特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2020年6月30日未经审计的资产规模排列，往期数据均为同口径对比。除特殊注明，所有信息均来自上市银行年报等公开渠道，涉及金额的货币单位为人民币（比例除外）。
疫情影响显现，银行盈利水平及资产质量面临严峻挑战
一、净利润负增长，盈利指标下降
2020年上半年，在新冠疫情全球爆发和持续蔓延的环境下，52家中国上市银行实现净利润9,010.52亿元，同比减少9.05%，为史上首次出现整体性负增长。这些银行2019年上半年净利润同比增加6.72%。
52家上市银行中共有28家的净利润同比下滑。其中六家大型商业银行、十家股份制商业银行中的九家均为负增长；36家城农商行中则有13家负增长，且呈现出明显的地域性差异。
大部分上市银行的总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）有所下行。一方面，受利率下行以及拨备增提的影响，净利润下降；另一方面，在适度宽松的货币政策影响下，银行均扩大了资产规模。此外，银行通过增发、发行优先股和永续债等方式补充资本，也使得净资产增长较快。
二、净息差与净利差收窄
2020年上半年，贷款市场报价利率（LPR）下行，同时适逢存量贷款LPR转换，上市银行的贷款及债券投资收益率下降。各上市银行的资产收益率下降的幅度，普遍超过负债端付息率下降的幅度。整体净息差和净利差收窄。
三、手续费及佣金收入增速放缓
2020年上半年，受疫情及减费让利等政策影响，上市银行整体手续费及佣金净收入同比增速放缓。而城农商行同比增速有所上升，主要由代理和理财业务手续费收入拉动。
四、资产负债稳定增长
在适度宽松的货币政策环境下，上市银行的资产负债快速增长。截至2020年6月末，52家上市银行的总资产和总负债分别增加7.65%和7.74%， 增速较去年同期上升（2019年同期增速分别为5.88%和5.95%），规模分别达212.71万亿元和195.95万亿元。
五、公司贷款占比上升
2020年上半年，上市银行支持实体经济发展，加大基础设施建设、制造业和批发零售业等公司贷款的投放力度。与此同时，零售消费类贷款受疫情冲击较大。
截止至2020年6月末，上市银行整体公司贷款占比56.0%，较2019年末的55.2%上升了0.8个百分点；零售贷款的增速放缓且占比由2019年末的40.4%回落至39.6%。
六、不良率回升，逾期不良剪刀差缩窄
资产质量方面，2020年上半年上市银行不良率明显回升，逾期率维持相对平稳，两者之间的剪刀差有所收窄。
受疫情影响，上市银行的不良贷款和逾期贷款的金额持续增加，且增速较同期明显加快。截至2020年6月末，不良额和逾期额较去年末分别增加了10.19%和4.50%，至1.74万亿元和1.91万亿元。2019年6月末不良额和逾期额较2018年末的增速分别为3.94%和2.29%。
与此同时，银行业加大不良资产处置力度，一定程度上缓解了不良上升的压力。根据银保监会统计，2020年上半年银行业金融机构累计处置不良贷款1.1万亿元，同比多处置1,689亿元。预计今年全年将处置3.4万亿元，较去年2.3万亿元的处置量增长48%或1.1万亿元。
七、拨备计提大幅增加
2020年上半年，随着经济不确定性上升，上市银行加大拨备计提力度，资产减值损失计提同比增加35.74%至9,157亿元，成为影响净利润的主要因素。剔除拨备影响，上市银行利润同比仍上涨6.52%。
为应对不良增加并前瞻性地考虑疫情对宏观经济的影响，上市银行的拨备覆盖率和拨贷比保持较高水平，整体风险防控能力较强。与此同时，少部分银行在受疫情影响不良余额与不良率双升的同时，拨备覆盖率跌破150%，值得关注。
八、存款整体保持稳定，定期化趋势显现
存款仍是2020年上半年上市银行负债增长的主要驱动因素，整体占比呈上升态势，其中股份制商业银行的增幅较为突出。期限结构方面，上市银行整体定期存款占比略高于活期、保持了近年来占比扩大的趋势。城农商行定期存款占比提升幅度较大。存款定期化与存款市场竞争加剧有关，在活期存款产品获客备受挑战的同时，银行纷纷通过定期存款、大额存单等产品进行营销。这也导致股份制商业银行、城农商行存款付息率较2019年同期相比有所上升，而大型商业银行存款付息成本管控能力较强，付息率较2019年同期相比小幅下降。
九、各级资本充足率下降，仍需补充资本
2020年上半年，上市银行各级资本充足率普遍下降。为缓解资本压力，各家银行通过定向增发、配股、优先股、永续债、可转债和二级资本债等不同渠道发行资本工具，夯实资本。
总结：夯实基础，防疫应变
2020年上半年，面对新冠疫情和复杂严峻的国内外形势，银行业加大对实体经济的支持力度。受降低利率、减少收费等让利措施以及增加拨备计提的影响，上市银行的盈利面临了近十几年来少有的挑战。得益于多年来经营和风险把控能力的提升，这些银行总体运行平稳，资产负债规模稳定增长。然而，受疫情影响，大部分上市银行的不良率上升明显，未来的资产质量压力依然较大。
- 净息差下行， 资产负债规模增长实现“以量补价”，营业收入稳步增长。上市银行落实货币政策逆周期调节要求，支持企业复工复产和实体经济的发展，贷款利率明显下行，资产负债规模增长实现“以量补价”，利息净收入是营业收入稳步增长的主要动力。
- 加大对实体经济特别是普惠型小微企业支持力度，公司贷款占比略升。上市银行加大对重点领域、重大项目和重点工程以及受疫情影响企业的信贷投放，公司贷款占比略升；上半年普惠型小微企业贷款同比增长近三成，新发放普惠型小微企业贷款平均利率下降，不良率提高，金融风险成本有所上升。
- 不良贷款管控压力增大，为抵御风险拨备计提力度增大，净利润下降。经济下行在金融领域反映有一定时滞，且纾困政策延缓了风险暴露的时间，未来不良贷款管控压力增大。银行需对此类风险提前判断，通过加大拨备计提及不良处置力度，进一步增强抵御风险的能力。
下半年，银行业在做好金融服务“六稳”和“六保”，推进防范化解重大金融风险攻坚战的过程中，需要关注以下挑战及机遇：
- 宽信贷政策需要精准导向：上半年，企业、住户杠杆率均有所上升，银行需关注宽信贷政策的精准导向，一方面需要支持中小微企业渡过难关，另一方面也需要防止资金空转。
- 中小银行深化改革，多途径增强资本实力：上半年，银保监会等六部委联合印发了《中小银行深化改革和补充资本工作方案》，进一步推动中小银行深化改革，加快中小银行多途径增强资本实力，将补资本与优化公司治理有机结合起来。
- 防范化解重大风险收官之年，监管力度明显趋严：截至目前，2020年银保监系统处罚金额已超过去年全年总额，在包括信贷、资金的业务领域，以及宏观政策落实、公司治理、整改问责等管理领域大额罚单频出，充分体现出监管严防乱象反弹回潮、服务经济社会发展、坚决打赢防范化解重大风险攻坚战的态度。面对内外部环境的变化，加大力度防范化解金融风险仍是央行及银保监会的共识。下半年监管态势或将更加严峻。
- 资管新规过渡期新要求下理财业务转型：资管新规过渡期已延长至2021年底，2020年是行业落实整改方案、实现全面转型的关键一年。银行在制定和执行转型方案时，应尽可能逐笔评估资产和制定转型方案。采取银行表内承接方式时，建议提前考虑可能对银行拨备、不良率、资本管理等方面带来的影响，前瞻性考虑存量理财产品到期兑付、监管限额指标达标等问题， 提前布局应对之策。2021年理财产品将全面实行新金融工具准则，银行及子公司将面临新的挑战。
- 疫情为加速数字化转型提供契机：疫情既是对银行非接触服务能力的挑战，也是加速推进数字化转型的契机。银行在数字化精准营销、提升线上场景服务能力、线上扩户、健全数字化风控等领域正加速转型步伐，将传统优势（如线下网点渠道覆盖优势、牌照优势等）与金融科技相结合，积极探索形成银行的比较优势，以科技赋能支持实体经济及普惠金融的发展，应对移动互联网时代对银行传统业务的冲击。
