麦肯锡中国金融业CEO季刊：影响全球金融业未来格局的七大科技
近日，全球管理咨询公司麦肯锡发布《影响全球金融业未来格局的七大科技》，纵观全球金融科技2022年的最新发展。本报告将围绕“金融科技”主题进行深入探讨，把脉金融科技市场总体趋势、扫描金融科技企业动向、解析投资热点、阐述行业应用和未来图景、思考金融机构下一步行动。
数据统计，2021年金融科技投资总额跃升至2200亿美元以上，2022年的投资总规模预计将延续增长趋势。随着技术发展，所开创的新商业模式也将不断成熟。科技在金融领域的应用将日益深入且规模化，金融机构和消费者对金融科技的接受度也不断提高。“金融科技”日益成为一个全新概念。
七大科技
报告指出，在“规模化、多元化、集成化、安全化’四大趋势下，七大新技术将重塑金融行业未来市场格局：
人工智能。从单点尝试走向全面应用，深度融合业务与运营各环节；在项目和产品落地速度、整体工作效率、综合成本控制、安全保障上为金融机构提供额外价值。
云计算。规模化上云趋势加快，云计算与边缘计算相得益彰；得以灵活布置的前端网点和后端算力，将解锁一系列高客户感知的应用场景。
元宇宙与全面虛拟技术。虚拟感知构筑虛拟世界，重塑客户服务与内部远营；空间计算技术、AR/VR/MR技术的不断发展将重新定义容户体验和内部运营。
区块链与Web3.0。互联网范式迭代，颠覆未来商业模式；区块链、数字资产、去中心化架构将颠覆原有的门户平台商业模式，甚至催生新的金融服务领域。
下一代通信。高带宽、低延迟、强安全的数据传输赋能技木解决方案，物联网技术持续推动新用例落地；高通量卫星网络、5G/6G、低能耗局域网等从天到地的通信技术各自发展和互相融合，将赋能更快速、更安全的金融产品和应用。
下一代集成开发。平民化、灵活化、智能化、自动化，变革传统开发流程；平民开发、灵活部署、智能辅助、自动开发将进一步降低开发门槛，科技能力不再是技术企业独有的护城河。
信任架构与数字身份。构建数字信任体系，夯实金融科技安全基石；零信任架构、数字身份、隐私工程等技术保障金融和隐私安全，增强信任。
畅想未来，这七大技术及其带来的价值，将重塑金融业未来格局。报告认为，金融科技的发展，不仅是技术的进展，更是应用层面的进展和创新。2022年以来大型银行、保险和券商对金融科技的应用已逐渐从试点阶段，转向全面推广。金融科技的应用也将在前台销售、中台产品、后台运营各个环节重构金融科技未来格局，提升客户体验，诱发产品创新，并带来大幅的效率提升。
三个结论
扫描全球金融科技独角兽企业，2022年全球总计约245家金融科技独角兽企业，分布在银行服务、保险、证券、资产管理与财富管理、支付、加密货币、监管科技、运营和基础设施八大细分赛道中。细致分析其中Top102家领先独角兽，有48家连续两年入选榜单（占比近五成），另有35家为新上榜独角兽。新增独角兽带来了22种创新商业模式。深入探究Top102家领先独角兽企业，我们发现三个结论：
- 分析整体金融科技独角兽，全球约245家金融科技独角兽的总估值在2022年达到近9500亿美元，平均估值约为40亿美元，较去年下降约20%。
- 反观Top102独角兽企业，总估值达到近8000亿美元，占全球金融科技独角兽总估值的比重超过80%，平均估值达到近70亿美元，较去年上升近50%。这在一定程度上反映了市场对“良币”的追逐，以及头部企业的高速发展与快节奏融资。
- 银行服务、支付依然为重要主题，加密货币成新兴热门赛道，三个热门赛道汇聚了68家独角兽企业，占Top102家独角兽的67%。
四个转变
放眼全球金融科技投资市场，金融科技初创企业依然是各国投资者追捧的热点，占所有新兴科技及技术总投资额约17%，仍是最大的新兴科技投资领域（其他新技术主要包括医疗科技、食品科技、消费科技等）。其备受青睐主要原因在于，金融科技商业模式逐渐清晰，清晰的变现方式吸引着资本涌入。金融科技投资在2022年展现和2021年不同的四项转变：
- 从融资阶段来看，D轮和D轮以后的融资总额从2020年的约35%进一步上升至2022年的约65%，凸显了投资人从“看重新鲜点子”到“看重商业模式”的转变；
- 从赛道上来看，金融科技热点商业模式从分散趋于集中，支付、数字货币、银行服务、资产和财富管理四大应用赛道成为投资热点，囊括近八成投资金额；
- 从地域上来看，虽然欧美地区占投资总额72%，但新兴市场已经苏醒，增速显著。以印度、新加坡为主导的亚洲市场，金融科技投资增速为18%，超越欧美同期5%的增速；
- 从投资机构类型来看，PE投资者仍是最主要的投资人，但其投资总额有所下降，同比减少14%，导致投资份额从62%减少到56%；2022年投资额增速尤其显著的是技术企业，其投资额同比上升63%，占比从8%跃升至14%，其背后是技术企业希望通过战略投资，在金融领域开辟新战场的战略意图。
结论
未来银行将发生三大关键改变：1，“人工智能银行”从试点转为推广应用；2，以元宇宙、Web3.0为代表的新兴技术渐行渐近，为创新与变革带来新的可能性；3，技术开发门槛大幅降低，人人都能成为开发者，科技与业务边界进一步模糊化。
影响险企运营模式的四大关键趋势：1，“一体化客户体验”需求越发突出，保险逐渐作为其他服务和商品的附加进行销售；2，传统运营模式持续承压，依托金融科技的新销售和运营模式尤其关键；3，行业外的科技巨头正在虎视眈眈，非传统险企加入保险生态成为挑战；4，保险对新技术和数字化应用的监管要求日趋严格。
金融科技在五大层级重构证券业未来：不同关键技术的多元叠加发挥乘数效应，证券业务解锁全数据洞察、全渠道“服务无所不在”、智能自动化、即时信息验证、去中心化决策，以及高速计算等价值，进而推动证券业进行客户交互模式升级、交易全链智能化、金融产品创新、智能风险控制、运营和基础架构夯实这五大层级的业务重构。
