95后移动社交：从熟人到陌生人，从结识异性到寻找同好

移动互联/APP 758 4年前 0 中信建投证券

报告摘要

1、行业

1）移动社交市场增长迅速，95后贡献过半。据艾瑞，2020年我国移动社交市场规模达1162亿元，预计到2024年达2322亿元，其中95后用户贡献较多，2020年与2024年分别贡献55.8%与62.2%。

2）95后移动社交从熟人向陌生人拓展，从结交异性到寻找同好，以性格&三观、兴趣出发的社交趋势明显。体现95后在独生子女时代下成长，渴望生活圈之外多元关系的需求，同时体现95后兴趣与价值取向多元。3）社交领地易守难攻，国内外新移动社交产品踊跃挑战。虽国内微信在熟人社交的地位难撼动，但仍有多闪、子弹短信等APP尝试；国外Snapchat持续以新鲜功能吸引年轻用户，用户增速超Facebook。

2、Soul：以性格&三观与兴趣出发的社交产品

1）Soul是一款具有社区氛围的，以性格&三观与兴趣为主导的陌生人社交软件。用户使用APP将进行与性格&三观相关的测试并被划分为不同类型，通过平台的算法匹配（称“灵魂配对”）、语音/视频匹配和LBS匹配（称“恋爱铃匹配”）三种方式，用户匹配聊天。用户还可以在动态广场、群聊房间探讨话题兴趣，带来类似微博、Clubhouse的社区氛围。2）用户快速增长，95后高占比，用户高活跃度。2021年3月，公司平均MAU 3320万（YoY+109.9%），平均DAU 910万（YoY+94.4%）。公司2020年各月DAU/MAU的平均值为38%，平均日活中有73.9%为95后用户，用户每日平均打开APP 24次，日均使用时长40min。

3、主要陌生人社交产品对比：陌陌/探探与Soul

1）产品对比：陌陌/探探以真人照片、外貌体征为匹配依据，Soul以性格&三观和兴趣等内在因素切入，对陌陌/探探形成了竞争压力。据QuestMobile，2020年12月，陌陌/Soul/探探MAU为1.07亿（YoY-2.4%）/2003万（YoY+34.9%）/1553万（YoY-44.4%），Soul月活用户仅次于陌陌，且Soul保持35%同比正增长，陌陌与探探均下降。此外Soul女性用户更多，高线城市占比较高，年轻人比例高。

2）商业化对比：对比陌陌/探探较为成熟的商业模式，Soul的商业化仍在早期，虽短期内营销费用高启，但未来收入增长空间大，盈利可期。Soul目前仍以虚拟形象装扮、虚拟礼物等增值服务为主要收入来源，且付费渗透率不到5%，对比2010年QQ秀等10%付费渗透率，该部分仍有增长空间；广告业务刚起步，且对照探探/陌陌主要以直播收入为主，Soul目前无直播业务。随着未来开始发力直播与广告业务，更多元化的增值服务开始提供（如狼人杀/剧本杀等社交游戏等），收入空间较大，相较陌陌/探探更高比例的一二线女性用户，Soul单用户价值更有潜力。