2019全球智能理财服务分级白皮书
报告简介
《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》明确将人工智能作为其主要的十一项行动之一以来，人工智能得到社会各界的重视，各类机构纷纷入局理财市场布局智能理财，但行业内尚无针对智能理财的统一标准与智能化分级。本报告旨在通过对用户与机构的广泛调研，将智能理财市场发展与亟待解决的问题引入公众视野，倡议建立智能理财服务标准，对智能等级进行划分，并对未来趋势做出预判。
报告部分内容
智能理财服务的定义与标准
- 定义：指在理财服务流程中应用人工智能、大数据等科技手段，在了解用户画像、明晰用户需求和理解金融产品的基础上，以非完全人工的方式，智能化、专业化、个性化的为用户提供各类投资理财相关服务。既辅助用户进行理财决策、进行投资者适当性管理，又提供账户咨询、市场解读、产品对比等投资者教育服务，为用户提供更专业、更适合、更优质服务的同时提升用户财商。
- 价值定位：以用户需求为导向
- 主要目的：将理财服务普及到未被人工覆盖的群体，带给用户更好体验，并使金融服务降本增效
- 主要驱动力：大数据、云计算和机器学习、知识图谱、自然语言处理等人工智能核心技术
- 其他：智能投顾包含于智能理财服务
智能理财服务一定程度上攻克了传统理财服务的痛点
智能理财服务兼具普惠性和便捷性，其主要通过互联网渠道获取，更加方便快捷，而应用了智能化手段改造的智能理财服务，能够更加了解用户并提供无差别的高质量理财服务。在价值导向上，智能理财服务以用户需求为核心，能够真正为用户考虑。另外，机器主导的服务方式解放了人力服务，从而能够覆盖更多的投资用户。总的来说，智能理财服务一定程度上攻克了传统理财服务供需失衡、服务差异、利益冲突及过度依赖用户认知的痛点。
政策、市场、需求奠定发展基础，智能投顾为主要业务形态
美国是最早发展智能理财的国家，以智能投顾为主要业务形态，美国智能投顾的高速发展是由政策环境、投资市场、用户需求等多方面共同决定。首先从政策来看，美国实行混业经营的模式，即获取投资顾问牌照后可以开展资管和理财服务两块业务，且持牌智能投顾公司可以为投资者提供全权委托服务；从投资市场环境来看，美国ETF市场发展相对成熟，在被动投资的大趋势下，智能投顾的优势更容易体现；从需求端来看，美国的养老金制度使得个人需自行打理账户，另外智能投顾的低费率和节税服务也是用户的刚性需求。
传统金融机构后来居上并开始主导市场发展
美国智能投顾行业主要从Betterment和Wealthfront成立起开始进入大众视野，两者分别从退休规划和税优服务等切入点打开市场，并实现了资产管理规模的快速增长。到了2014年，传统金融机构后来居上，以先锋基金和嘉信理财为代表的传统金融机构纷纷入局智能投顾，抢占市场份额。据统计，2018年先锋基金智能投顾管理规模已突破1000亿美元，位居美国智能投顾行业第一，美国传统金融机构优势显现，开始占据主导地位。
美国智能投顾市场规模快速增长
美国智能投顾市场正处于高速发展时期，主要由于2015年前后美国传统金融机构争相布局智能投顾业务，助推了行业规模的快速扩张。根据Statista预测，2019年美国智能投顾AUM（资产管理规模）将达到7497亿美元，并在2019-2022年间保持18.7%的复合增长率，2022年将达到12525亿美元。
