2021年上半年金融科技动向
毕马威近期发布了《金融科技动向2021年上半年》报告（The Pulse of Fintech H1 2021）。报告显示，2021年上半年，全球金融科技投资保持强劲反弹势头，投资额从2020年下半年的870亿美元增至2021年上半年的980亿美元，金融科技实现交易2,456 宗，创历史新高。同时，全球风险投资实现超520亿美元，接近打破此前创造的年度记录，其中企业风投创历史纪录，带动金融科技投资激增。跨境并购交易额是2020年全年交易额的两倍以上。
值得关注的是，2021年下半年，随着金融科技公司成为区域乃至全球市场主导者，成熟度较高的金融科技领域将出现合并趋势；投资者对基于收入的融资解决方案、银行即服务模式及B2B服务的兴趣增加；同时，监管审查加强，特别是针对加密货币和虚拟资产的监管，以及为其他金融科技产品提供支持的网络安全、数字身份技术等领域将备受关注。
报告亮点
- 支付科技在全球金融科技投资中始终保持领先地位。疫情期间，在更多互联消费者的推动下，电商和非接触式支付市场增长，为金融科技投资者制造了一场完美风暴。
- 对监管科技的兴趣激增，年中监管科技投资创下历年新高。监管修订和实施的不断演变，加上降低合规成本的驱动力，有助于推动对监管科技的兴趣和投资。
- 美洲地区金融科技投资达514亿美元，其中风险投资占310亿美元，打破了2020年创下的240亿美元的年度记录。无论从风险投资的角度还是从并购的角度来看，金融科技已成为该地区最活跃的投资领域之一，这得益于金融科技的连续创新以及数字产品的极快速普及。
- 欧洲、中东与非洲（EMEA）的金融科技投资总额持续上升，于2021年上半年超390亿元。该区域还创造了金融科技风险投资的年度新高，于2021年上半年吸引了150亿美元投资，远超2020年全年的90亿美元。
- 亚太区金融科技投资上升到75亿美元，达467宗交易。2021年上半年，亚太区金融科技投资及交易活动显著复苏，交易活动的增加（尤其是在缺乏巨型交易的情况下）反映了投资正持续涌入该地区的金融科技行业。
- 中国内地吸引了13亿美元的金融科技投资，是自2019年下半年以来的最好成绩。2021年上半年中国未出现任何超大型风险投资交易，但那些已发生的超1亿美元的风投交易显示了金融科技初创企业的多元性正不断提升。
本期报告对2021年下半年金融科技发展的趋势做了预测：
加密货币将成为投资关注热点
2021年上半年，区块链和加密货币领域的投资迎来爆炸式增长；下半年，这一趋势很可能会保持，投资者的关注重点从加密货币、交易平台到非同质化代币（NFT）、替代资产交易及支持架构，逐渐涵盖整个加密货币生态圈。加密货币市场将出现更广泛投资者。
并购交易保持激增
随着企业不断寻求拓展服务能力及范围，同时金融科技公司不断寻求扩大规模，并购交易市场可能迎来大幅增长；而随着金融科技公司目标成为区域或全球市场领军者，跨境交易市场也可能会十分活跃，这也将带动大型并购交易回归。
SPAC或成为关注焦点
2021年下半年，虽然IPO退出市场预计会十分活跃，但关注焦点可能是SPAC合并领域，尤其是在Grab价值400亿美元的SPAC合并交易如期进行的情况下。2021年下半年，越来越多美国SPAC可能在欧洲、中东与非洲以及亚太地区寻找目标。
网络安全问题可能更加突出
数字交易不断普及，随之而来的网络攻击和勒索软件层出不穷，网络安全成为投资者（尤其是企业投资者）重点关注领域。除安全威胁之外，投资者将重点关注诈骗管控、KYC审查及无密码安全问题。
B2B服务受到多个金融科技细分市场的关注
投资者可能会愈加关注银行即服务等B2B服务，不仅局限于支付市场投资者还包括保险科技、财富科技、监管科技等市场投资者。随着企业致力于将金融服务与其他场景相融合，预计嵌入式金融有望继续受到投资者的重点关注。
大型科技公司及大型金融科技公司接受合作模式
合作是希望扩大服务范围的企业实现其目标的一个重要方式。从财富科技、保险科技到整个金融科技行业可能会达成多项合作，希望扩增核心服务的大型科技公司、平台、金融机构及大型金融科技公司均可能参与其中。
毕马威作为中国金融业发展的积极助力者，一直以来高度重视金融科技的创新发展，投入了大量资源服务于金融科技创新，致力于推动金融科技产业的融合，聚焦于行业生态建设，服务创新型金融机构的战略制订与落地。依托毕马威全球网络资源及诸多深耕金融科技领域多年的专业人才，我们将一如既往与行业有识之士携手，分享领先洞见，积极助力金融科技企业的全球业务布局、与境内外金融机构资源对接及在全球各地交易所的上市融资。
