2020年中国手机射频滤波器行业深度研究报告

2015年-2019年，中国射频滤波器市场规模（按销售额）从28.5亿美元下降至26.1亿美元，下降主要原因是过去五年中国智能手机产品变化较少，市场趋向饱和，导致手机出货量和滤波器市场呈下滑趋势。随着5G实现规模商用，中国智能手机出货量有望重回增长轨道，进一步提升中国射频滤波器需求量。

头豹预测，未来五年，在5G驱动下，5G手机新一轮的换机潮和物联网的快速发展将推动中国射频滤波器市场规模提升，市场规模有望在2024年达56.7亿美元。虽然中国是射频滤波器产品消费大国，但中国射频滤波器市场主要被美国和日本企业占据，本土企业出货量不及需求量的5%，产需不匹配，国产替代空间广阔。

通信技术升级，驱动滤波器用量与价值提升

随着通信技术从2G发展至5G，通信频段数目逐步增加（从2G的4个频段上升到5G的50余个频段）。为了提高智能手机对不同通信制式的兼容能力，5G智能手机所需要的滤波器用量将显著上升，推动滤波器市场大规模增长。

射频滤波器国产化替代加速

在中美贸易摩擦背景下，中国政府愈加注重通信设备领域的自主可控。作为通信领域的核心零部件之一，滤波器国产化替代已成必然趋势。虽然目前中国滤波器自给率较低，但国内替代需求量大、下游厂商助力、技术差距逐步缩小、生产配套能力逐步加强四大积极因素助力滤波器国产化替代加速。

技术壁垒高，竞争格局以美日企业为主

射频滤波器行业属于技术密集型制造业，设计开发与制造工艺难度高，目前全球滤波器市场主要被美日企业垄断，市场集中度高。在射频滤波器领域，美日企业经历多次整合并购后，呈现寡头垄断、“强者恒强”的竞争格局。2018年，全球SAW滤波器市场主要由Murata（47%）、TDK（21%）、Taiyo Yuden（14%）、Skyworks（9%）占据，合计占比达91%；而BAW滤波器的主要厂商由Broadcom（87%）和Qorvo（8%）高度垄断，两者合计占据超95%的市场份额。