2018海外供应链金融行业研究报告

金融 1K+ 6年前 0 小米金融科技研究中心

供应链金融最早起源于美国，在全球范围内发展已经超过100年，截止到2018年末达到400多万亿美金的规模，预计2020年供应链金融市场收益将超过200亿美金。

通过对供应链金融行业的深入研究，小米金融科技研究中心完成了《海外供应链金融行业研究报告》。

早期的供应链金融是以银行为主导的金融机构向产业渗透，这一时期供应链中企业更加依赖于商业银行；第二阶段，核心企业成为供应链金融的中心，成立金融部门帮助中小企业解决融资难问题；第三阶段，供应链金融科技平台成为供应链金融的主导参与者，为上下游企业提供全套金融服务。

随着监管政策趋严以及金融科技平台的加入，海外供应链金融呈现出新的发展趋势：

供应链的定义：供应链是指产品生产和流通过程中所涉及的原材料供应商、生产商、分销商以及最终消费者等成员通过上游、下游成员的链接组成的网络结构。

供应链金融定义：海外对于供应链金融没有明确的定义，但是根据海外行业机构对于供应链金融的描述，我们整理为以下三类：供应链管理、广义理解的供应链金融管理、狭义理解的供应链金融。

供应链金融产品主要是围着这四类业务展开：应收类业务、预付类业务、信用类业务、存货类业务。各类业务的主导方除了作为资金方的金融机构，还有核心企业、物流公司或者第三方平台。

供应链金融发展迅速，产品众多，很难完整统计规模。报告根据全球国际贸易交易额估算全球供应链金融的整体规模。

据麦肯锡调研，2010－2014年，供应链金融的收益年复合增长率为20％，从2015至今，年复合増长率达到15％。北美以及欧洲为供应链金融的主力市场，但是亚洲以及拉丁美洲增长迅速。

北美供应链金融行业成熟，在全球供应链金融金融中具有代表性。保理业务占供应链金融的80％，境内业务是供应链金融业务的主力，但是由于供应链全球化的趋势，境外业务增长迅速。

物流是北美地区供应链金融业务的中间力量，其次还有建造业、能源、制造业、医药、食品行业等。

2016年，欧洲作为全球供应链金融最为活跃的区域之ー，应收类与应付类业务成为供应链金融的主要融资方式。

国内业务占应付类业务的90％，25％的应收类业务正在趋于全球化，并且有很大的增长趋势际银行正在倾向于给应收类业务融资。

以法国为例，2013-2016年中小企业供应链金融业务逐年增加，其中应付类业务增速明显。

随着全球化的到来，供应链金融向发展中国家渗透的趋势越发明显，一些新兴经済体逐步加入到全球供应链金融中，改变了过去的大部分由发达国家经济主导供应链金融的趋势。

发展中的经済体因为经济市场井不成熟，所以需要大量供应链金融第三方机构的帮助，PWC和麦肯锡已经开始与非洲市场合作，为他们提供供应链金融解决方案。

根据ADP的调研数据，小企业申请贸易融资的比例较小，中型企业申请被拒绝的比例高，大型企业申请贸易融资被拒的比例相对较少。所以小企业的市场潜力大，中型企业中需要供应链金融服务的也比较大。

全球中小企业融资困难是普遍现象，同时中小企业也需要増信。金融科技平台通过对整条供应链进行分析，给中小企业提供服务将成为市场的增长点。

供应链金融领域吸引越来越多的供应链金融平台，也让供应链金融平台在这方面投入逐渐加大。从2013-2018年，北美地区供应链金融科技平台的建设投入逐年增加，年复合増长率达到5.8％。

从ADB关于供应链金融的报告中可看出：尽管金融科技在供应链金融发展迅速，在受ADB访问的公司中，只有20％使用了金融科技平台服务。在这20％的供应链企业中，P2P是最受欢迎的。